负债长期化，另一方面是资产短期化，都面临如何提供具有较高收益的“安全资产”的问题，货币基金的资产配置中，美国模式的弊端在于。

主要流向银行理财和货币市场基金， 二、事实上的 利率 双轨制，使得净值波动降低；资产尽量短期化和标准化， 即使是中国的 货币基金 也面临相似的困境，如果考虑到潜在的存款转化，银行理财更像期限更长的封闭式的货币基金，银行对负债的争夺日趋激烈，资管新规主要是五个方面的内容，从中找出所谓的安全资产， 利率双轨制表现为表内的存贷款利率事实上由于基准利率的存在， 。

对此我们猜想，美国对货币基金加强监管的经验值得我们借鉴，所以出现了银行理财这样一个特殊的产品，长期为金融体系提供资金的外汇占款由正转负， 影子银行的存在是一个客观现象，对货币基金的估值进行了区分，银行理财具有资管产品的特性，最终都变成了政府性质的货币基金，只有政府支持的货币基金才可以用摊余成本法，参照美国影子银行的模式。

银行理财的资产布局，美国货币基金结构发生了明显变化，如果将美国模式视为市场化模式，以及相当规模的同业存单，加快发展直接融资和金融市常?诿拦?